8.4%！2023年全球半导体收入排行榜出炉

2024年半导体市场变化

2023年第四季度强劲的增长主要是由内存驱动的。各大内存公司均报告称，与2023年第三季度相比，2023年第四季度的收入实现了健康增长。以美元计算，三星内存业务增长49%，SK海力士增长24.1%，美光科技增长17.9%。以美元计算，这三项业务的加权平均收入增幅为33%。12家最大的非内存公司在2023年第四季度的加权平均收入增长率为4%。非内存公司的增幅最大的是联发科17.7%，高通14.2%，英伟达10.4%。其中7家非内存公司2023年第四季度收入下降，降幅最大的是英飞凌科技(Infineon Technologies) 10.2%，德州仪器(Texas Instruments) 10.0%，ADI Devices公司8.0%。

2023年半导体收入排行榜

除了内存公司外，2024年第一季度的营收与2023年第四季度相比大多是负面的。美光预计增长12.1%。三星和SK海力士没有提供具体的指导，但两家公司都表示内存需求持续强劲。提供收入指引的九家非内存公司预计，2024年第一季度的降幅从英飞凌的2.8%到英特尔的17.6%不等。预期的下降被归咎于季节性因素、库存过剩和工业部门的疲软。

对半导体市场主要驱动因素的2024年预测有助于解释不同的预测。智能手机出货量在2023年下降了3.2%，但IDC预计到2024年将反弹至3.8%的增长。智能手机推动了内存公司以及高通和联发科的收入增长。个人电脑出货量在2023年急剧下降14%。IDC预计，到2024年，个人电脑的增长率将达到3.4%。个人电脑的反弹有利于内存公司和处理器公司(英特尔、英伟达和AMD)。

关键半导体驱动2023

由于其他终端市场疲软，汽车和工业市场一直是几家公司的主要收入来源。然而，汽车产量的增长似乎将在2024年结束。标准普尔全球移动预测，轻型汽车产量在2023年强劲增长9%之后，2024年将下降0.4%。标准普尔表示，汽车生产和库存补充已经满足了疫情后的需求，现在已经超过了当前的客户需求。根据Interact Analysis的数据，全球制造业(工业生产)的增长率预计将从2023年的2.0%放缓至2024年的0.3%。这表明工业部门的需求放缓。汽车和工业领域的放缓主要影响到意法半导体、德州仪器、英飞凌科技、恩智浦半导体、Analog Devices和瑞萨电子。

事实上，这些公司的发展也和预期一样，从欧洲半导体三驾马车公布的2024年第一季度营收预测来看，今年的半导体开局不太乐观。

英飞凌

德国芯片制造商英飞凌公布了第一季度业绩。其中，该公司预计今年营收将低于预期，因其受到工业客户半导体需求普遍下滑的冲击。

据英飞凌财报显示，Q1营收同比下降6%，至37亿欧元，低于分析师预期的38.4亿欧元。分部门来看，汽车业务部门营收：20.85亿欧元；绿色工业电力业务部门营收：4.87亿欧元；功率与传感器系统业务部门营收：7.65亿欧元；连接安全系统业务部门营收：3.64亿欧元。

由于工业应用的电源和传感器芯片的销售额将“显著下降”，该公司预计第二季度将尤为困难。预计第二季度销售额将降至36亿欧元，低于分析师平均估计的40.6亿欧元。英飞凌表示，预计第二季度整个部门的利润率约为18%，低于分析师预计的23.1%。

英飞凌还下调了对于2024年的业绩展望，由于工业客户半导体需求普遍下滑，英飞凌将今年的营收预期调至155亿~165亿欧元，低于此前165亿~175亿欧元的预期。

意法半导体

欧洲芯片制造商意法半导体2023年第四季度净收入42.8亿美元，同比下降3.2%，意法半导体还预估第一季营收为36亿美元，低于去年同期的 42.5 亿美元，也比分析师的普遍预期低 11%。

恩智浦

恩智浦第四季度营收为34.2亿美元，同比增长3%，好于市场预期的34亿美元；调整后每股收益为3.71美元，较去年同期的3.73美元接近持平，好于市场预期的3.64美元。恩智浦预计2024年第一季度营收为30.25亿至32.25亿美元，分析师预期为31.7亿美元；调整后每股收益为2.97至3.38美元，分析师预期3.17美元。